盈利预测

    我们预测公司10-12年EPS在完成增发全面摊薄后分别为0.39、1.00和1.14元。

    投资建议:

    考虑公司电、电石完全自给的能力以及未来产品结构和产业链继续完善的预期强烈，给予公司2011年25倍PE估值，目标价25元，对应目前18.82元的股价仍有32.8%的上涨空间，维持"强烈推荐"评级。今日（2011年3月10日）大跌我们认为是短期涨幅较大的正常回调，建议积极建仓。