来源 :阿思达克2026-11-02
里昂发表研究报告指，长鑫科技(688825.SH)-0.080 (-0.191%)第三季收入按季升19%至1,187亿元人民币，除税后溢利亦按季升19%至890亿元人民币，纯利则按季升3%至544.35亿元人民币，因少数股东权益吸收了较多增长。毛利率按季扩阔1.9个百分点至89.5%，管理层有信心第四季毛利率维持稳定。
里昂指，第五代制程已进入量产，每晶圆晶粒数较第四代提升逾50%，管理层目标于2026年底前展开首款4F2 DDR5客户送样，LPDDR6已达商业部署并放量出货，短期内或未能完全反映在盈利表现上，但将强化未来三至五年竞争力。公司于8月提高集电子公司持股，由31.7%增至42.3%，预料有助推动纯利增长。
该行将长鑫科技2026至2028年纯利预测分别下调8%、16%及8%至1,908.24亿、3,016.34亿及4,072亿元人民币，目标价由84.7元人民币降至71.1元人民币，维持「跑赢大市」评级。(gc/da)(A股报价延迟最少十五分钟。)AASTOCKS新闻