来源 :新浪财经2026-07-17
河南大有能源股份有限公司（证券代码：600403，简称“大有能源”）于7月18日发布公告，就上海证券交易所《关于河南大有能源股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2026】1043号）相关问题进行了回复，内容涉及关联方应收款、关联采购、担保费用、经营业绩、偿债压力、长期资产购建及其他应收款等多个方面。
公告显示，截至2025年末，大有能源应收账款账面余额14.99亿元，按欠款方归集的前五名应收账款均为关联方，合计金额达10.72亿元，占比超70%。其中，对义煤集团新义矿业有限公司期末应收账款余额4.65亿元，已计提坏账1.91亿元，计提比例约为41%；对义马煤业综能新能源有限责任公司应收账款期末余额4.16亿元，坏账计提比例92.34%，该公司已申请破产重整；对三门峡义翔铝业有限公司应收账款期末余额0.89亿元，坏账计提比例31.27%。
针对上述关联方应收款，大有能源详细披露了交易对手方的财务数据、应收账款形成时间、交易金额、交易内容、结算方式、逾期情况及账龄等信息。公司表示，与关联方的交易结算方式与非关联方一致，且与同行业无显著差异。交易发生时已审慎考察交易对手方资信，不存在明知无法收回款项仍开展交易的情况，亦不存在对关联方的利益倾斜。结合各关联方业务开展和资信情况，公司认为欠款收回的可能性存在差异，但坏账计提充分、准确、合理、及时。
在关联采购方面，2025年大有能源新增对关联方大额采购，其中向义煤集团永兴工程有限责任公司采购工程服务、劳务、设备和材料等金额2.51亿元；对河南永翔工贸有限责任公司采购材料、设备和服务等金额1.70亿元。公司称，上述采购均为下属矿井安全生产、产能建设与日常运营的正常需求，与项目建设进度、产能规模及日常消耗量完全匹配，定价公允，不存在利益输送。
此外，公告还披露，义马煤业集团股份有限公司（简称“义煤集团”）自2025年开始向上市公司收取担保费用，报告期内公司向控股股东及其关联方共支付担保费0.39亿元。大有能源表示，收取担保费系落实河南省国资委及河南能源集团相关规定，担保费率1%与同行业上市公司相比无明显差异，不存在侵害上市公司利益的情形。
关于经营业绩和偿债压力，公告显示，大有能源最近三年期末资产负债率分别为64.69%、68.91%、77.77%，2026年一季度末进一步提升至80.22%；最近三年流动比率分别为0.49、0.47、0.40，逐年降低。2025年末公司货币资金余额36.46亿元，同比减少15.29%，其中受限货币资金13.05亿元；带息负债约为65.97亿元，同比增加6.22%，其中短期负债合计59.35亿元，占比达89.99%。公司坦言存在较大的长短期偿债压力和流动性风险，并提出了压降存量负债、优化债务结构、实施精细化资金管控、聚焦主业提质增效等应对措施。
在长期资产购建方面，大有能源近三年购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金合计达20.3亿元，远超同期经营性现金流净额。公司称，相关投资主要聚焦煤炭主业，与项目建设进度、产能匹配，投资决策审慎，不存在资金流入关联方的情形。对于部分在建工程项目存在进度反复、预算金额频繁调整的问题，公司解释主要系外部客观环境变化、企业整体规划调整及会计核算口径差异所致，项目推进不存在实质性障碍。
报告期末，大有能源其他应收款账面余额为2.33亿元，同比增长322.77%。公司表示，其他应收款大额增长主要系部分贸易业务因交易对手方履约问题，将原列报于“预付款项”的资金重分类至“其他应收款”核算。结合交易对手方资信情况，公司已按20%-25%的比例计提坏账准备，计提充分。对于此前其他应收款相关数据勾稽矛盾的问题，公司解释系特定业务账务调整所致，相关内部控制制度已完善并有效执行。
年审会计师及独立董事对公司回复内容发表了明确意见，认为公司关联交易定价公允，坏账计提充分，不存在利益输送，担保费率合理，应对偿债压力措施可行。