来源 :国金证券股份有限公司2026-07-17
近日，由国金证券担任保荐人、主承销商的舒泰神（300204.SZ）向特定对象发行股票项目顺利完成，本次定增募集资金总额12.53亿元，将全部用于核心创新药管线临床研发与公司流动资金补充，为企业生物药研发管线迭代、商业化进程提速注入坚实资本动能。
距离6月初国金证券（香港）独家保荐天辰生物（01779.HK）登陆港交所主板、实现港股18A板块成功上市仅月余，国金证券接连落地A股再融资+港股IPO两大标志性创新药资本项目，以境内外一体化投行服务能力，持续深度赋能国内生物医药创新企业，筑牢在创新药资本服务领域的专业品牌优势。
舒泰神作为国内深耕蛋白类药物（含治疗性单克隆抗体药物）、化学药物研发的老牌创新药企，在感染性疾病、呼吸与重症、自身免疫系统疾病及神经系统疾病治疗药物等多领域布局多条高潜力在研管线，止血领域突破性疗法波米泰酶α已于2026年获批上市，补体药物BDB-001、STSA-1002已推进至关键临床Ⅲ期，另有多款神经修复等领域的重要品种陆续推进临床研究阶段，具备差异化临床价值与广阔市场空间。
创新药研发具备投入大、周期长、审评环节复杂的行业特性，持续稳定的资金供给是管线推进的核心保障。本次舒泰神12.53亿元定增项目，8.83亿元将定向投入多款重点创新药临床试验，剩余资金用于优化财务结构、补充日常经营流动性，有效缓解研发资金压力，加速候选药物注册上市节奏，完善商业化布局体系。
作为本次项目保荐人与主承销商，国金证券投行项目团队全程秉持注册制下勤勉尽责、严谨合规的执业准则，高效完成尽职调查、申报材料编制、多轮交易所问询答复、投资者价值挖掘与市场化询价配售全流程工作。项目团队深度拆解企业技术壁垒、管线价值与商业化逻辑，面向公募、私募、产业资本等多元机构精准传递企业投资内核，高效完成股份发行认购，保障定增项目高效落地，以专业投行服务打通上市公司再融资资本通路。
2026年6月5日，国金证券（香港）以独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人等多重核心身份，助力天辰生物（01779.HK）登陆港交所主板。这家聚焦过敏性与自身免疫性疾病赛道的生物医药企业，香港公开发售获4762.58倍认购，募资总额约15.68亿港元（含超额配售），成为上半年港股18A未盈利创新药企IPO标杆案例，充分印证市场对国金证券跨境投行定价、承销与价值塑造能力的高度认可。
时隔仅月余，国金证券境内投行团队顺利完成舒泰神12亿+定增项目，形成港股IPO融资+A股上市公司再融资前后接续、境内境外协同联动的标志性业务成果：
? 境外端依托国金证券（香港），深耕港股18A规则体系，面向全球机构投资者展现中国药物研发创新精神，助力临床阶段生物医药企业破局海外上市融资通道；
? 境内端依托国金证券投资银行总部，立足创业板注册制再融资业务体系，服务已上市生物医药企业持续资本扩容，助力存量药企管线升级、产能扩建、产业整合。
上述两大创新药资本项目无缝衔接，既是国金证券投行条线对生物医药赛道长期深耕的必然成果，也彰显公司具备覆盖初创生物药企港股上市、A股药企再融资、产业并购、市值管理、后续资本运作全生命周期的一体化资本服务能力。
生物医药是国家战略性新兴产业，也是国金证券投行重点深耕的核心赛道之一。长期以来，公司搭建专门医药行业投行团队，覆盖创新化药、生物药、医疗器械、体外诊断、CXO等细分领域，深刻理解境内A股注册制、港股18A多市场监管规则与投融资生态。
从前端项目挖掘、合规尽调、方案设计，到中端申报审核、价值管理、路演承销，再到后端持续督导、后续融资、产业资源对接，国金证券可依托集团多元业务矩阵，联动资管、自营、基金、研究等板块，为医药企业提供融资+投资+研究+产业资源导入的综合金融解决方案，陪伴创新药企从实验室研发走向资本市场，从单一管线布局迈向规模化产业发展。
此次舒泰神定增落地、天辰生物港股IPO收官，是国金证券服务国内生物医药自主创新进程的又一重要印记。未来，国金证券将继续坚守投行本源，立足资本市场枢纽定位，紧跟医药产业国产替代与源头创新浪潮，以更专业、更体系化、更全球化的资本服务，赋能更多优质生物医药企业登陆多层次资本市场，助力国内生命健康产业高质量发展。