来源 :投行最前线2026-09-23
本周IPO上会审核随着北交所的科建高分子材料（上海）股份有限公司（简称“科建股份”）审核通过结束，在目前的北交所IPO上会审核的86次会议中，平均时间在280天左右，而科建股份时间上稍微比平均值要快一些。由于北交所当前排队企业家数是三家交易所中最多的，可能后续的排队时间会拉长，整体的平均值也会增长。
科建股份的三家中介机构是长江证券、天健、国枫，恭喜！
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【主营业务】
公司是一家专业从事密封、粘接、阻尼和降噪等功能性材料研发、生产和销售的国家级专精特新重点“小巨人”企业及高新技术企业，主要专注于丁基胶类产品的研发与制造。历经多年发展与积淀，公司以丁基密封胶为基础，逐步构建起涵盖车身密封条用不干胶、车门防水膜用密封胶、车身阻尼片、车身堵孔贴片、建筑防水密封胶及胶带、无铅柔性泛水带、真空袋密封胶带、防水绝缘胶带与PVC绝缘胶带、厨卫美缝贴等在内的多元化产品体系。依托完善的产品矩阵，公司产品已广泛应用于汽车、建筑、复合材料成型、通信与电力、家居装饰等多个重要行业领域。
主营业务收入产品构成情况如下：
主营业务产品毛利率具体情况如下：
【实际控制人】
吴海涛直接持有公司44.38%的股份，通过担任上海齐佺的执行事务合伙人控制公司3.80%的股份，并与股东陈雪松、顾学明、胡振平签署了《一致行动协议》，约定对公司生产经营及其他重大事务决定上保持一致，对如何行使公司股东权利从而依法决定或影响公司的生产经营及其他重大事务在事实上保持一致；此外，各方共同作为公司的经营管理决策者，对公司的生产经营及其他重大事务的依法决定或执行在事实上保持一致，若各方内部无法达成一致意见，应按照吴海涛意思表示进行表决。
综上，吴海涛合计控制公司89.13%的股份所对应的表决权，为公司控股股东。
宋玉珍为吴海涛的配偶，通过上海齐佺间接持有发行人的股份，2023年1月1日至今担任发行人管理部总监。
综上，将吴海涛、宋玉珍夫妇认定为公司的共同实际控制人满足《公司法》的要求，符合公司实际情况。最近二年来吴海涛、宋玉珍一直为发行人的共同实际控制人，未发生变更。
【主要财务数据】
报告期各期，公司营业收入分别为42,505.11万元、43,810.74万元和51,819.99万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润分别为5,932.52万元、5,702.34万元和6,309.58万元。最近三年复合增长率为10.42%。
公司2026年1-6月业绩情况如下：
公司2026年1-9月业绩情况如下：
【上市标准】
根据《上市规则》第2.1.3条，发行人选择第一套标准中的第一条，即预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%。
【前五大客户】
报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过总额50%或严重依赖于少数客户的情况。
【募集资金】
科建股份本次北交所IPO拟募集资金总额1.85亿元，资金净额分别投入高分子材料制造中心升级改造建设项目、研发中心升级建设项目以及补充流动资金，其中9286.25万元投向高分子材料制造中心升级改造建设项目，项目总投资20980.97万元，将购置147台（套）设备，达产后新增年产4800吨热熔胶、960吨聚氨酯胶、960吨环氧胶、425吨硅橡胶密封条产能；5213.75万元投向研发中心升级建设项目，用于强化高分子密封粘接材料研发能力；剩余4000万元用于补充流动资金，保障主营业务运营。
