来源 :券业雷达.行家2026-10-09
隶属于广发证券旗下，一家持续运营了29年的老牌网点，却在上报监管的材料中出现“误导”与“遗漏”？蹊跷的罚单背后，是能力问题、态度问题，还是长期形成的某种惯性？
罕见罚单
节后首个工作日，大连证监局公开发布〔2026〕19号监管函，点名广发证券旗下大连中山路证券营业部。
监管函载明，这家营业部存在两项违规：合规管理不到位；报送大连局的报送材料有误导性陈述及重大遗漏。
说起“误导性陈述”和“重大遗漏”这两个词，资本市场相关人士都不陌生。但它们通常出现在另一个场合：上市公司对投资者的信息披露。
而在这份监管函中，被“误导”和“遗漏”的对象，不是客户，也不是投资者，而是证监系统。
究竟是何方神圣，在监管面前还搞起了小动作？
老牌网点
公开信息显示，大连中山路营业部诞生于1997年4月，是大连辖区最早落子的券商网点之一。广发证券后续设立的大连港兴路营业部（曾用名大连人民路营业部）、大连分公司（2009年7月设立）均晚于它，而大连分公司已于2020年5月注销。目前广发证券在大连辖区仅保留2家营业部。
进一步查看，这家网点曾经隶属于广发北方证券——其前身是锦州证券，2001年由广发证券收购，改制为“广发北方证券经纪有限责任公司”；2006年被广发证券正式吸收合并。
成立近三十年，多次迁址更名，而网点本身，也在持续“变薄”。刚刚终止IPO的企查查显示，大连中山路营业部2017年参保人数达到峰值52人；2018年陡然削减四成，参保34人；其后人员数量波动不大。
调任前后
而这家营业部的负责人，更让行家好奇。
工商变更记录显示，中山路营业部最近十年中有三次负责人更替：
对照中证协从业人员信息，宋明明与金力早年登记执业的机构均为广发北方证券。此后，宋明明于2007年12月在广发证券登记执业，2018年11月取得投顾资质；金力于2008年2月在广发证券登记执业，2011年2月取得投顾资质。
时间线更值得琢磨。
2021年6月，宋明明出任广发证券大连人民路营业部（2025年7月更名为大连港兴路营业部）负责人。仅过了一年多，2022年10月，大连证监局对大连人民路营业部出具警示函（〔2022〕23号），原因是员工“飞单”——擅自推介非公司自主发行或代销的金融产品，营业部负管理责任。
2024年7月，宋明明转任大连中山路营业部负责人。两年两个月后，大连证监局对大连中山路营业部出具警示函（〔2026〕19号），事由是报送材料有误导性陈述及重大遗漏。
同一名负责人，前后执掌的两家营业部，先后收到监管函。这中间是否有什么情况？
仍有疑问
回到开头那个问题：能力、态度，还是惯性？
网点足够老牌，近年来团队较为稳定，现任负责人也是资深人士，很难说是能力欠缺。
同一位分支机构负责人，数年前在同城网点就曾被监管发过函，很难说对合规要求一无所知。
剩下的，或许更接近一种惯性。老网点、老团队、老体系，面对监管时习惯性地按自己的方式整理材料、筛选信息，直到被“误导性陈述及重大遗漏”六个字点破。
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