大智慧《主力内参》（机构版）
7月07日
一、财经聚焦：
1、 中粮联手厚朴61亿港币认购蒙牛20%股份
中国最大的粮油食品企业中粮集团有限公司(以下简称“中粮集团”)今天宣布联手厚朴基金以港币每股17.6元的价格投资61亿港币收购蒙牛公司20%的股权，成为“中国蒙牛”第一大股东。中粮方面表示，这笔迄今中国食品行业最大宗交易，一方面使得中粮集团能够以高起点进军乳品行业，更有利于发挥其全产业链食品企业的优势，另外一方面，也表明投资者对于中国乳品行业高速发展、尤其是蒙牛这样的龙头企业前景的坚定信心。
2、 华夏沪深300指数基金首日募集百亿
6日开始募集的华夏沪深300数基金发行首日募集规模即达百亿份，成为今年以来单日募集规模最大的开放式基金。华夏基金有关人士表示，华夏沪深300指数基金是华夏基金今年推出的首只产品，本次募集不设规模上限，但不排除提前结束募集的可能。华夏沪深300指数基金将采取完全复制法跟踪标的指数，非现金资产80%以上比例将直接投资于沪深300指数成分股票及备选成分股票。
业内人士分析，华夏沪深300指数基金的募集正值市场处于上行趋势，投资者热情高涨，而指数基金高仓位的特点使其能够享受市场上涨的收益。同时，华夏沪深300指数基金设计了“沪深300指数收益率×95%＋1%”的业绩比较基准，相对于同类产品对收益提出了更高要求。
3、 全球新船订单重上百万吨 我国独占逾八成
6月全球新船订单终于迎来一线曙光。记者昨独家获悉，根据国际造船业权威咨询机构英国克拉克松公司(Clarkson)最新统计数据，6月份全球新船订单为183万载重吨，不但告别了5月全球“零订单”的极端谷底，还重新站上百万吨水平线，一扫连续7个月新船订单不足百万吨的低迷。其中值得注意的是，中国船企承接订单约为160万载重吨，占87.4%；韩国船企承接订单约为23万载重吨，仅占12.6%。
“6月份的数据显示出乐观迹象，也为整个船舶行业迎来一丝曙光，这对整个造船板块中国船舶 、中船股份 、广船国际或形成支撑。”业界分析人士表示。中国有意海外上市的民营船企——江苏熔盛重工与阿曼航运公司意向签订了4艘40万载重吨巨型散货船(VLOC)，以及韩国STX造船与欧洲船舶公司签订的4艘5万载重吨级油轮，是此次打破全球造船市场僵局的功臣。需要指出的是，业界人士表示，即使上述6月份数据有相当起色，还不足以说明全球船市就会由此走出低谷，全球船舶产业走出谷底至少还要等到明年初。
4、 外围市场
（1）、美股：美股周一低开高走，道琼斯工业平均指数上涨了44.13点，报收8324.87点，涨幅为0.53%；
（2）、港股：周一亚太股市普跌，恒生指数全日跌224点，收报17979点，跌幅1.23%，成交542.1亿港元；
（3）、原油：受投资者对经济复苏前景担忧加剧的影响，国际油价6日继续下跌，纽约商品交易所8月份交货的轻质原油期货价格下跌2.68美元，收于每桶64.05美元。
二、机构视点：
1、 野村证券孙明春：中国房地产泡沫正在显现
野村证券中国首席经济学家孙明春日前表示，进入2009年以来，房地产市场表现出令人震惊的韧性，1-5月份销售量同比增长了26.7％，5月份全国平均房价同比攀升了17.6％。他认为房地产市场的突然复苏是由中国大量的刺激政策所激发的，后者促进了实际需求，但最近投机性购房也重现市场，随之也有房地产泡沫显现的迹象。尽管泡沫显现，但鉴于房地产部门对就业、消费、投资和地方政府收入的重要性，政府不会很快采取激进的紧缩政策来给房地产市场降温。
房产销售的骤增已经减少了房屋库存。根据3-5月份的销售量，待售的已竣工建筑面积只够维持两个月的销售。而有限的库存鼓励开发商加快投资，今年房地产投资增长的反弹就证实了这一点。这帮助让在建建筑面积（即未来的供应量）从今年年初的相当于18个月的销售量增加至5月份的26个月。鉴于库存有限，一些开发商开始提价。由于今年更加容易获得银行贷款并且强劲的销售（2009年头五个月的销售额达1万亿元）使得现金流状况得到改善，开发商如今拥有远远更大的定价权。因此，尽管今年到目前为止房价已较去年底上涨了21.8％，但野村预期接下来价格可能会继续上涨。同时他们也提醒，看到房地产泡沫正在清晰显现。
2、 农业：灾害天气带来交易机会（中金公司）
07 年以后农业股受关注程度大大提高，而且作物受灾时初加工产品多会上扬，由此，市场的关注以及明确的价格信号使得灾害天气极易成为农业股炒作热点。针对本月江淮流域和广西北部地区爆发强降雨和洪灾灾害，以及对本次稻谷和食糖受灾情况做出量化估计的同时，建议关注此次涝灾带来的交易性机会。由于受灾地区当季主产作物（稻谷和甘蔗）亲水性极佳，只要洪水不淹没顶部超过一周，产量基本不受影响，而且，中国气象局预计本次大范围强降雨天气将在7 月10 日前结束，因此，稻谷和蔗糖减产幅度偏小。但灾害发生时，稻价以及粮价的投机炒作，抗洪救灾设备的采购以及灾后补施化肥和农药的举措，将为相关板块带来交易性机会。
在我们已覆盖的农业上市公司中，建议关注北大荒（稻谷种植）、南宁糖业（蔗糖）和中粮屯河（甜菜糖）的交易性机会。我们尚未覆盖的上市公司中，利欧股份（水泵）、石油济柴（柴油发电机）、扬农化工（农药）、红太阳（农药）、诺普信（农药）、新安股份（农药）、利尔化学（农药）、金健米业（大米、小麦和油脂初加工，地处受灾区域的湖南省）也或将有短期交易性机会。
三、超赢看盘：
周一主力资金净流出41.3亿
周一两市大盘再续强势，呈现震荡攀升格局，早盘在大盘指标股的推动下，沪指轻松攻克3100点整数关口，股指继续刷新反弹新高，两市成交量放大至3000亿。但随着股指的不断上攻，盘中抛压加重，多空分歧也随之加大；大智慧超赢系统显示周一大盘资金净流出41.3亿，中国联通以资金净流出2.28亿位居个股资金流出首榜。
从行业资金流向上看，周一行业资金净流入总数与净流出总数比为10：22。其中，钢铁板块以资金净流入8.64亿位列首榜，马钢股份、武钢股份、宝钢股份等钢铁龙头股资金流入居前，分别净流入1.77亿、1.31亿和1.23亿。券商板块周一资金净流入3.31亿，但板块中个股资金出现分化，中信证券以资金净流入3.28亿位居首榜，而海通证券、西南证券、国金证券等个股资金有流出迹象。此外，煤炭石油、银行、电器、运输物流等板块资金净流入均超过1亿。在资金流出排行上看，上周表现强劲的房地产板块周一以资金净流出15.78亿，位列板块资金净流出首榜，万科A、保利地产、万通地产等个股资金流出居前。仪电议表、工程建筑、医药、有色金属、汽车、通信板块资金流出较为明显，分别净流出5.76亿、、5.35亿、4.31亿、4.11亿、3.81亿和3.80亿。
券商钢铁接力
市场继续运行在良好的节奏中，券商钢铁是周一的主角，实际上近期这两个板块一直被大家所看好，板块整体表现落后大盘，具备补涨潜力，只是时间把握的问题。个股则有先后，券商股和钢铁股中都有已经大幅领先的品种，如券商的吉林敖东，钢铁的酒钢宏兴三钢闽光，今天市场动用的中信证券、海通证券，宝钢股份、武钢股份是最最落后的品种，也是权重最大的品种，也是基金机构喜欢的品种。市场如此发展是一个水到渠成的结果，板块间和板块内的轮动节奏，很自然会让各路资金联想到这些品种，只要有人点火，马上就会引来无数一直在观察的资金。
周一一天就形成了两大权重板块的轮动，券商和钢铁，早盘还夹杂了一次中石化的发飙。上午中信和海通的大涨一度令市场比较亢奋，券商和参股券商概念股因前一轮牛市的优异表现而市场形象优良群众基础广泛，大家都比较喜欢，但从单日结果看，短线追高容易出问题，除东北证券、中信比较稳定外，其它很多品种都呈现冲高回落走势，上影线很长，而上周已经大涨的吉林敖东甚至翻绿。钢铁股后程发力，成为周一大赢家，占据了涨幅榜和涨停板的多数位置。除了大盘钢铁，长期滞涨的云天化也大幅补涨，银行、煤炭、有色金属则表现稳定。
随着股指到达新的阶段，上涨需要越来越大的量能支持，周一沪市成交突破2000亿到2068亿，创先反弹以来新高，市场情绪进一步亢奋。面对这种加速上行的持续逼空，空头资金正在越来越忍受不住而翻多，或者只能以频繁短线应对，做空后发现强势继续又返身入场，这样容易心态浮躁。提前抄底需要忍受短期可能套牢的压力，而提前猜顶逃顶则需要忍受市场继续火爆的折磨。对此，我们的对策是如果你能踏准节奏，那么可以亢奋，如果只赚指数不赚钱，那么要小心应对。
四、板块资金流向：
周一两市行业板块涨多跌少，权重板块继续左右大盘走势，房地产、工程建筑医药等近期走势强劲的板块出现分化，而部分滞涨板块个股继续补涨。从板块资金涨跌幅上看，钢铁、券商、电器、通信、机械板块居板块涨幅榜前五甲。消息上，全球智库峰会要求解决钢铁产能过剩困局、中证报认为中国钢产量有望不降反升等因素对钢铁板块形成利好，钢铁板块周一狂飙，整个板块涨幅达7.56%，板块中8只钢铁涨停，宝钢股份、武钢股份等钢铁龙头股涨幅均在8%以上，超赢系统显示该板块当日净流入8.65亿，而板块中涨幅居前的个股近期连续被市场资金关注，包括马钢股份、华凌钢铁、莱钢股份等。由于IPO重启、证券市场的回暖对券商业绩形成有力的支撑，券商板块早盘大幅上涨，其中东北证券、中信证券、宏源证券等等个股涨幅居前,该板块当日资金净流入3.31亿。相比之下，银行、煤炭石油等权重板块表现相对弱势，当日资金分别净流入 3.2亿和2.24亿。此外，电力、造纸印刷、创投、化工等滞涨板块个股盘中有启动迹象。
从板块资金流出排行上看，房地产、仪电议表、工程建筑、医药、有色金属板块资金流出较为明显；其中上周走势异常强劲的房地产板块周一冲高回落，当日资金大幅流出15.78亿，位列板块资金流出首位，板块中万科A、保利地产、万通地产资金流出居前。有色金属板块中黄金股遭主力资金减持较为明显，其中山东黄金、紫金矿业、中金岭南资金分别净流出1.37亿、1.2亿和0.67亿。
|
板块名称 |
主力1日增仓比 |
增仓金额（亿） |
资金流入主要个股 |
|
钢铁 |
0.24% |
8.65 |
武钢股份、马钢股份、宝钢股份 |
|
券商 |
0.06% |
3.31 |
中信证券、东北证券、宏源证券 |
|
煤炭石油 |
0.03% |
3.10 |
中国石化、西山煤电、上海能源 |
|
银行 |
0.05% |
2.24 |
民生银行、建设银行、中国银行 |
|
电器 |
0.09% |
1.43 |
美的电器、宏图高科、双良股份 |
|
板块名称 |
主力1日减仓比 |
减仓金额（亿） |
资金流出主要个股 |
|
房地产 |
-0.22% |
15.78 |
万科A、保利地产、万通地产 |
|
仪电仪表 |
-0.25% |
5.76 |
特变电工、天威保变、东方电气 |
|
工程建筑 |
-0.26% |
5.40 |
中国中铁、中国铁建、云南城投 |
|
医药 |
-0.11% |
5.35 |
浙江医药、海王生物、康美药业 |
|
有色金属 |
-0.04% |
4.31 |
山东黄金、紫金矿业、中金岭南 |
五、游资异动：
1、 游资席位
周一钢铁、券商板块带领指数继续上攻，在部分涨停的钢铁股买入榜上出现大量机构身影，这或多或少折射出近期机构的操作热情。而游资方面，被曝光的营业部虽然不多，但宁波热电、海立股份、万方地产、宝光股份等个股的上涨还是说明了游资力量的存在，其中宝光股份出现多家游资营业部，主要有上海东方宝庆路、海通深圳红岭中路、国泰君安上海江苏路。不过在机构主导的行情中，游资光环略有褪色。
宝光股份 7月6日 交易数据
2、活跃个股
国旅联合（600358）：昨日开盘不久放量快速涨停，并带动旅游板块整体向上，首旅股份、北京旅游、中青旅等个股都出现了大单攻击现象。超赢数据显示，昨日国旅联合主力资金净流入1.02亿。
从K线图上可以看到5.4元一线始终成为前期难以突破的高点，而错落有致的量能变化清晰的显示了短线资金的波段操作行为。
六、超赢情报：
1、大宗交易揭示
|
股票名称 |
成交价 |
成交额 |
成交量 |
买入营业部 |
卖出营业部 |
|
浙江广厦 |
11.02 |
661.2 |
60 |
国信证券上海北京东路 |
西藏证券上海辉河路 |
|
中科英华 |
6.43 |
3407.9 |
530 |
安信证券总部 |
海通证券上海乳山路 |
|
方大炭素 |
15.78 |
5586.12 |
354 |
光大证券总部 |
国泰君安总部 |
|
方大炭素 |
15.78 |
10193.88 |
646 |
光大证券总部 |
国泰君安总部 |
|
汇通集团 |
6.6 |
7920 |
1200 |
世纪证券上海威海路 |
广发证券深圳深南东路 |
|
汇通集团 |
6.5 |
1950 |
300 |
国泰君安交易单元 |
国泰君安深圳深南中路 |
|
汇通集团 |
6.6 |
1725.9 |
261.5 |
宏源证券上海长寿路 |
宏源乌鲁木齐人民路 |
|
利达光电 |
7.32 |
2196 |
300 |
中信建投上海北京西路 |
海通北京中关村南大街 |
|
利达光电 |
7.32 |
1380.77 |
188.63 |
金元证券成都二环路 |
海通北京中关村南大街 |
|
利达光电 |
7.32 |
439.2 |
60 |
安信佛山顺德政通路 |
海通北京中关村南大街 |
|
滨江集团 |
17.69 |
6754.04 |
381.8 |
国都证券南京丹凤街 |
万联证券上海浦东南路 |
|
彩虹精化 |
9.32 |
3683.26 |
395.2 |
银河证券杭州湖墅南路 |
国信证券深圳福中一路
|
2、高管增减持
统计显示，7月6日、3日两日高管共变动21笔，高管增减持为5：16，其中高管增持的个股有常山股份（+1000股）、长安汽车（+18400股）、金陵药业（+29000股）、中鼎股份（+300股）和利尔化学（+100股）。而高管减持较明显的个股包括农产品（-159186股）、宜科科技（-100000股）、雪莱特（-121630股）、广电运通（-360000股）。
|
股票名称 |
职 务 |
成交时间 |
成交价 （元） |
变动数 (单位:股) |
变动后持股 (单位：股) |
变动原因 |
|
水井坊 |
董事 |
09.07.06 |
16.42 |
-10189 |
46515 |
二级市场买卖 |
|
辽宁成大 |
高管 |
09.07.06 |
33.55 |
-18700 |
112500 |
二级市场买卖 |
|
农产品 |
高管 |
09.07.03 |
10.99 |
-159186 |
4855200 |
二级市场买卖 |
|
华侨城A |
高管 |
09.07.03 |
24.76 |
-27000 |
1370000 |
二级市场买卖 |
|
常山股份 |
监事 |
09.07.03 |
6.03 |
+1000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
长安汽车 |
高管 |
09.07.03 |
8.56 |
+18400 |
—— |
二级市场买卖 |
|
西藏矿业 |
高管 |
09.07.03 |
23.45 |
-7000 |
24964 |
二级市场买卖 |
|
中水渔业 |
监事 |
09.07.03 |
8.25 |
-1941 |
5821 |
二级市场买卖 |
|
中鼎股份 |
高管 |
09.07.03 |
9.51 |
+300 |
—— |
二级市场买卖 |
|
金陵药业 |
高管 |
09.07.03 |
8.37 |
+29000 |
29000 |
二级市场买卖 |
|
浙江海纳 |
监事 |
09.07.03 |
23.17 |
-1000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
利尔化学 |
董事 |
09.07.03 |
31.57 |
100 |
—— |
二级市场买卖 |
|
飞马国际 |
高管 |
09.07.03 |
9.08 |
-600 |
3422852 |
二级市场买卖 |
|
大立科技 |
高管 |
09.07.03 |
17.64 |
-10000 |
708030 |
二级市场买卖 |
|
川大智胜 |
监事 |
09.07.03 |
27.27 |
-4000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
巨轮股份 |
高管 |
09.07.03 |
10.70 |
-500 |
—— |
二级市场买卖 |
|
宜科科技 |
高管 |
09.07.03 |
6.19 |
-100000 |
—— |
二级市场买卖 |
|
宏润建设 |
监事 |
09.07.03 |
18.36 |
-13345 |
316180 |
二级市场买卖 |
|
雪莱特 |
高管 |
09.07.03 |
9.24 |
-121630 |
7011311 |
二级市场买卖 |
|
广电运通 |
高管 |
09.07.03 |
26.39 |
-360000 |
10396200 |
二级市场买卖 |
|
山东如意 |
监事 |
09.07.03 |
10.68 |
-6000 |
19400 |
二级市场买卖 |
|
董事 |
09.07.03 |
10.64 |
-10000 |
—— |
二级市场买卖 |
七、超赢主力买卖数据：
1、10天内沪市DDX飘红天数排行靠前个股一览：
2、 深市DDX连续飘红天数排行靠前个股一览：
八、热门股追踪
两面针（600249）：周一中信证券放量突破，如大盘继续走强则中信将持续表现，两面针因持有大量中信证券股权而成为2007年的明星股，后市将跟随中信走强。该股走势远远落后大盘，位置够低，攻守兼备，可中线关注。
九、券商金股：
1、大秦铁路（601006）：安信证券研究报告认为，公司作为“西煤东运”的主动脉，随着电力动能下游行业复苏以及煤炭进口量减少，山西、内蒙等主要产煤区煤炭需求将持续回升，从而带动大秦线运量的快速回升，并成为公司股价补涨的重要催化剂，维持2009年至2011年EPS0.43元、0.52元、0.58的盈利预测，目标价11.50元，维持“增持-A”投资评级。
2、泰豪科技(600590)：中金公司研究报告认为，公司介入能源合同管理领域有助于产业链延伸和未来利润率提升。我们暂维持公司09、10年分别0.50元、0.68元的盈利预测。公司当前股价对应09、10年市盈率分别为27.4x和20.1x。考虑到公司盈利仍有上调空间，国内节能政策有望进一步向好，我们认为这一估值水平并不贵，维持公司12个月目标价17元，对应2010年市盈率25倍，较目前股价上涨空间为24.3%，并重申“推荐”评级。
风险提示：
以上资讯仅供参考，风险自负，股市有风险，入市请自抉。
法律声明：
大智慧“主力内参”的版权以及所有权仅为大智慧公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式发布、复制和传播“主力内参”中文字、图表和内容。如有任何机构、个人擅自发布、复制和传播主力内参内容，本公司将行使所有权制止该行为，维护客户利益，此外本公司保留采取进一步法律措施的权利。